OKX Rubix 标题旁是一个带有 OKX 标志的模块化方块，连接着银行大楼和交易应用界面

OKX Rubix 是什么

OKX Rubix 是 OKX Institutional 推出的企业服务，让受监管的金融机构能够向自己的客户提供数字资产交易。OKX 称之为“Digital Assets-as-a-Service”（数字资产即服务）：银行或券商保留自己的应用、品牌和客户关系，而 OKX 在背后提供交易、流动性和结算基础设施。

OKX 于 2025 年 10 月发布 Rubix，并将这项服务描述为模块化的工作流程，而不是单一平台。机构可以选择所需的部分，例如市场接入、交易执行、托管或抵押品，并将其接入现有的系统、风险控制和报告流程。

适用对象

Rubix 不是个人可以注册使用的产品。OKX 的发布文章列出了以下几类目标用户：

  • 希望在传统投资之外增加加密货币买卖服务的银行。
  • 希望为客户提供 BTC、ETH 等主要资产交易渠道的券商，例如通过现有的外汇（FX）或多资产平台。
  • 希望在应用中增加加密货币交易、稳定币支付或质押功能的新型数字银行。
  • 希望通过现有顾问服务提供受监管数字资产敞口的私人银行和财富管理银行。

运作方式

OKX 将流程概括为三个步骤：

  • 在合作方平台交易：客户在银行或券商自己的应用或网站中提交加密货币订单。
  • 将订单路由至 OKX：API 将订单传送至 OKX 的流动性，以及机构选定的托管方和订单管理合作方。
  • 执行并确认：交易成交后，在同一应用内向客户回传确认。

功能模块

OKX 将 Rubix 划分为覆盖交易全生命周期的多个模块，机构可以使用其中部分或全部模块：

  • 合规接入：OKX 表示，Rubix 通过其持牌实体运营，并列举了欧洲的 MiCA 和 MiFID II、阿联酋的 VARA、澳大利亚的 AFSL 及 AUSTRAC 注册、阿根廷的 CNV，以及美国的货币服务业务（MSB）注册和货币转移牌照（MTL）。
  • 流动性与执行：订单可以进入 OKX 交易所的订单簿，或进行场外（OTC）询价（RFQ）交易。
  • 先交易、后结算：采用交易后结算，机构无需在每笔交易前向交易所预先注资。
  • 连接方式：FIX、REST 和 WebSocket API，或与机构已在使用的订单及执行管理系统（O/EMS）集成。
  • 交易所外托管：资产可以由持牌银行托管方或其他第三方托管方保管，而不必存放在交易所。
  • 灵活抵押：杠杆交易可使用法币、稳定币、加密资产和代币化货币市场基金作为抵押品。

Rubix 的覆盖地区

OKX 在发布时表示，Rubix 已在欧洲、亚太地区、阿联酋和拉丁美洲与机构合作伙伴上线，并且正在接入更多机构。OKX 未在 Rubix 相关页面公布合作机构名称，我们也未能找到公开名单。

由于各市场规则不同，具体安排可能因地区而异，包括由哪个 OKX 实体参与以及可选择哪些托管方。OKX 表示，并非所有产品都在所有地区提供。

香港的类似模式

这种做法并非 OKX 独有。在香港，持牌交易所已经在银行和券商的应用中承担加密货币交易。2024 年 11 月，香港虚拟银行众安银行（ZA Bank）在其应用中推出零售加密货币交易，使用的是 HashKey Pro。这是 HashKey Exchange 打造的一项服务，让银行和券商可以接入其交易。富途牛牛 App 背后的券商富途证券于 2024 年 8 月通过 HashKey 推出加密货币交易。其香港常见问题页面现在表示，交易在运营 HashKey Exchange 的 Hash Blockchain Limited，以及富途旗下的持牌平台 PantherTrade 上执行。

Rubix 采用的是同样的模式：客户面对的是自己的银行或券商，由持牌交易所在后台处理交易。主要区别在于覆盖范围。在香港，券商和银行必须通过获香港证券及期货事务监察委员会（证监会）发牌的平台进行加密货币交易，因此这些合作只服务一个市场；而 OKX 则通过自己的持牌实体，向多个地区的机构提供 Rubix。OKX 未公布 Rubix 在香港的合作伙伴。

对个人用户意味着什么

如果你的银行或券商通过 Rubix 提供加密货币服务，你将在该机构的应用中、按其账户条款进行交易，而不是使用 OKX 账户。可见的资产、费用和限额由该机构决定，并适用其开户及身份验证流程。你可能不会被告知服务背后的基础设施提供方是谁；如果这一点对你重要，请向该机构询问。

Rubix 不会改变普通 OKX 交易所面向个人用户的运作方式。OKX 邀请码适用于 OKX 交易所或应用上的个人账户，不适用于你通过其他机构使用的加密货币服务。

注意事项

通过受监管的银行或券商使用加密货币，并不会降低资产的波动性。价格可能大幅下跌，加密资产持仓通常也不享有与银行存款相同的保障。

通过任何服务商交易前，请确认谁持有你的资产、服务商或其合作方倒闭时资产会如何处理，以及适用哪些费用，包括价格中包含的价差。请阅读服务商针对你所在国家的条款和风险披露。

参考资料