OKX Rubix 標題旁是一個帶有 OKX 標誌的模組化方塊，連接著銀行大樓和交易應用程式畫面

OKX Rubix 是什麼

OKX Rubix 是 OKX Institutional 推出的企業服務，讓受監管的金融機構能向自己的客戶提供數位資產交易。OKX 稱之為「Digital Assets-as-a-Service」（數位資產即服務）：銀行或券商保留自己的應用程式、品牌和客戶關係，OKX 則在背後提供交易、流動性和結算基礎設施。

OKX 於 2025 年 10 月發布 Rubix，並將這項服務描述為模組化的工作流程，而非單一平台。機構可選擇所需的部分，例如市場接入、交易執行、託管或擔保品，並將其整合進現有的系統、風險控管和報告流程。

適用對象

Rubix 不是個人可以註冊使用的產品。OKX 的發布文章列出以下幾類目標使用者：

  • 希望在傳統投資之外增加加密貨幣買賣服務的銀行。
  • 希望為客戶提供 BTC、ETH 等主要資產交易管道的券商，例如透過現有的外匯（FX）或多資產平台。
  • 希望在應用程式中增加加密貨幣交易、穩定幣支付或質押功能的新型數位銀行。
  • 希望透過現有顧問服務提供受監管數位資產曝險的私人銀行和財富管理銀行。

運作方式

OKX 將流程概括為三個步驟：

  • 在合作方平台交易：客戶在銀行或券商自己的應用程式或網站中提交加密貨幣訂單。
  • 將訂單路由至 OKX：API 將訂單傳送至 OKX 的流動性，以及機構選定的託管方和訂單管理合作方。
  • 執行並確認：交易成交後，在同一應用程式內向客戶回傳確認。

功能模組

OKX 將 Rubix 劃分為涵蓋交易完整生命週期的多個模組，機構可以使用其中部分或全部模組：

  • 合規接入：OKX 表示，Rubix 透過其持牌實體營運，並列舉歐洲的 MiCA 和 MiFID II、阿聯酋的 VARA、澳洲的 AFSL 及 AUSTRAC 註冊、阿根廷的 CNV，以及美國的貨幣服務業務（MSB）註冊和貨幣轉移執照（MTL）。
  • 流動性與執行：訂單可進入 OKX 交易所的訂單簿，或進行場外（OTC）詢價（RFQ）交易。
  • 先交易、後結算：採用交易後結算，機構無須在每筆交易前向交易所預先注資。
  • 連接方式：FIX、REST 和 WebSocket API，或與機構已在使用的訂單及執行管理系統（O/EMS）整合。
  • 交易所外託管：資產可由持牌銀行託管方或其他第三方託管方保管，而不必存放在交易所。
  • 彈性擔保：槓桿交易可使用法幣、穩定幣、加密資產和代幣化貨幣市場基金作為擔保。

Rubix 的服務地區

OKX 在發布時表示，Rubix 已在歐洲、亞太地區、阿聯酋和拉丁美洲與機構合作夥伴上線，且正在導入更多機構。OKX 未在 Rubix 相關頁面公布合作機構名稱，我們也未能找到公開名單。

由於各市場規則不同，具體安排可能因地區而異，包括由哪個 OKX 實體參與，以及可選擇哪些託管方。OKX 表示，並非所有產品都在所有地區提供。

香港的類似模式

這種做法並非 OKX 獨有。在香港，持牌交易所已經在銀行和券商的應用程式中承擔加密貨幣交易。2024 年 11 月，香港虛擬銀行眾安銀行（ZA Bank）在其應用程式中推出零售加密貨幣交易，使用的是 HashKey Pro。這是 HashKey Exchange 打造的一項服務，讓銀行和券商可以接入其交易。富途牛牛 App 背後的券商富途證券於 2024 年 8 月透過 HashKey 推出加密貨幣交易。其香港常見問題頁面現在表示，交易在營運 HashKey Exchange 的 Hash Blockchain Limited，以及富途旗下的持牌平台 PantherTrade 上執行。

Rubix 採用的是同樣的模式：客戶面對的是自己的銀行或券商，由持牌交易所在後台處理交易。主要差別在於涵蓋範圍。在香港，券商和銀行必須透過獲證券及期貨事務監察委員會（證監會）發牌的平台進行加密貨幣交易，因此這些合作只服務一個市場；而 OKX 則透過自己的持牌實體，向多個地區的機構提供 Rubix。OKX 未公布 Rubix 在香港的合作夥伴。

對個人使用者的意義

如果你的銀行或券商透過 Rubix 提供加密貨幣服務，你將在該機構的應用程式中、依其帳戶條款進行交易，而不是使用 OKX 帳戶。可見的資產、費用和限額由該機構決定，並適用其開戶及身分驗證流程。你可能不會被告知服務背後的基礎設施提供者是誰；如果這點對你很重要，請向該機構詢問。

Rubix 不會改變一般 OKX 交易所面向個人使用者的運作方式。OKX 邀請碼適用於 OKX 交易所或應用程式上的個人帳戶，不適用於你透過其他機構使用的加密貨幣服務。

注意事項

透過受監管的銀行或券商使用加密貨幣，並不會降低資產的波動性。價格可能大幅下跌，加密資產持倉通常也不享有與銀行存款相同的保障。

透過任何服務商交易前，請確認誰持有你的資產、服務商或其合作方倒閉時資產會如何處理，以及適用哪些費用，包括價格中包含的價差。請閱讀服務商針對你所在國家的條款和風險揭露。

參考資料